2013年美国钢铁供需和市场情况解析

  目前，美国钢铁业经历了长达5年的经济衰退之后，仍然维持其全球第三大钢铁制造国的位置，2013年其粗钢产量为8700万吨，同比下降2%；2012年美国粗钢产量为8870万吨，同比增长2.7%，产量均位居世界第三。相关资料显示，除金融危机爆发的2009年之外，近年来美国粗钢和钢材产量基本保持在8000万吨~1亿吨的水平，炼钢产能与轧钢产能基本匹配。

去年，美国钢铁市场需求受经济环境影响增加，同时供应量特别是进口方面下降明显，支撑市场价格在去年下半年呈现持续上涨。

需求汽车、能源和建筑业复苏是需求增加主因

近两年来，全球钢铁市场整体低迷，但美国钢铁市场表现较好。美国经济整体好转，汽车、能源和建筑业的复苏是钢铁需求增长的主要原因。2014年美国钢铁业仍将迎来需求的持续增长。

从近两年来美国钢铁消费行业结构来看，建筑行业为美国钢材消费的第一大行业，美国钢材发货量的40%（约3840万吨）流向建筑行业；汽车行业为美国钢材消费的第二大行业，美国钢材发货量的25%（约2400万吨）流向汽车行业。近年来，美国粗钢表观消费量、成品材表观消费量和成品材实际消费量如图1所示。从消费品种结构来看，板材为美国第一大钢材消费品种，占美国钢材发货量的36%（约3456万吨）；镀锌板为美国第二大钢材消费品种，占美国钢材发货量的16.5%（约1584万吨）。

美国钢材消费量呈小幅增加态势。国际钢铁协会2013年4月份预测，美国成品材表观消费量2013年将增长2.7%，至9930万吨；2014年将增长2.9%，至1亿吨。不过2013年10月份，该机构将美国表观消费量的增幅修改至0.7%，为9690万吨；2014年需求则增加3.0%。根据美国钢铁协会1月9日的最新数据，2013年11月份，美国钢材发货量为760.4万吨，环比下降9%，同比增加2.8%，前11个月，钢材总发货量为8780万吨，同比小幅下降0.8%。

供应主要成品材进口量下降

虽然需求增幅较低，但由于美国粗钢产量和进口量下降，市场价格仍然具有较强的支撑。2013年1月~11月份，北美粗钢产量同比下降2.2%，1月~11月份的进口量同比下降5%。进口量方面，美国钢铁协会的最新进口数据显示，2013年11月份，美国进口钢材258万吨，成品材为190万吨，分别环比下降16.7%和16.2%。2013年前11个月，总进口量、成品材进口量分别为2964万吨、2293万吨，同比分别下降4%、5%。按此进口情况，预计2013年全年美国进口总量和成品材进口量分别为3230万吨、2500万吨，同比均分别下降3%。成品材进口量2013年11月份占市场份额的22%，前11个月占比为23%。（2011年~2013年美国钢材进口情况如图2、表1所示）

从近两年美国进口钢材品种来看，2012年美国成品材进口前4大品种占钢材进口总量的33.5%。具体品种分别为：石油管362.0万吨，占钢材进口总量的10.8%；热轧薄板281.6万吨，占钢材进口总量的8.4%；管线管277.4万吨，占钢材进口总量的8.3%；热镀锌板带200.2万吨，占钢材进口总量的6.0%。

不过，美国钢铁协会的预测数据显示，2013年进口产品品种结构正在发生一些变化。2013年石油管进口量估计较2012年下降7.2%，管线管下降13%，标准管下降8.4%，线材下降18.5%；热轧钢筋进口量同比增加14.5%，高强钢筋同比增加25.7%，镀锡板同比增加14.6%，重型结构钢同比增加21%。可以发现，传统占比较大的石油管、管线管进口量出现下降。此前，该机构预计2013年美国成品材进口前4大品种占钢材进口总量的33.7%。具体品种分别为：石油管为296.1万吨，占钢材进口总量的9.7%；管线管为259.1万吨，占钢材进口总量的8.5%；热轧薄板为255.0万吨，占钢材进口总量的8.4%；热镀锌板带为216.6万吨，占钢材进口总量的7.1%。

当前，美国钢铁产能利用率为近75%，其余市场需求都由进口产品来补充。随着美国经济好转，一些业界人士称，美国钢厂可能会提升其产能利用率而挤占原本进口市场的份额，但是由于美国钢企维持75%的产能利用率已经有5年多的时间，因此这种猜测不太可能发生。而且，美国钢铁业界的主流观点认为，如果通过扩大国内产能来满足国内增加的需求，将导致供应过剩、价格疲软和同质化竞争。

价格上半年疲软下滑，下半年持续上涨

美国钢材价格走势主要与以下因素相关：一是废钢价格。美国电炉钢产量占粗钢产量的60%左右，因此废钢价格变化成为影响钢材价格的关键。二是市场供需。美国钢材市场需求增幅随着经济好转而扩大，不过2013年由于市场供应量趋降，供需矛盾得以大大缓解。三是钢厂限产和定价统一性。由于钢厂在限产和定价问题上的立场缺乏统一，钢材涨幅可能小于废钢涨幅。四是钢材成本。《金属导报》（metalBulletin）研究中心美国钢材成本研究表明，未来钢材价格将在钢厂盈亏平衡点上方弱势运行。五是钢材进口。美国钢铁协会数据显示，2012年美国钢材表观消费量同比增长8.3%，但成品材进口量同比增长18.3%。进口钢材增幅远大于钢材消费增幅，抑制钢材价格上涨。

2013年，美国市场价格走势可以说是全球较好的，全年价格走势呈现前低后高的态势。（美国热轧板卷2013年全年价格走势见图3）2013年12月初，美国钢材价格指数为198.3点，较2013年初上涨3.4%；2013年前11个月美国市场平均价格指数为188.6点。

2013年1月~5月份，尽管废钢成本增加、美国住宅建设支出缓慢增长，但是美国市场长材价格震荡下滑，扁平材市场持续疲软，终端用户需求并未像2013年初预期的那样开始复苏。不过，6月份，美国薄板价格开始触底反弹，长材和中厚板保持疲软。7月~8月份，经过钢厂三轮提价后，薄板市场连续上涨，7月下旬钢厂推出新一轮提价，幅度为20美元/短吨~25美元/短吨。在7月初钢厂提价30美元/短吨的推动下，美国中厚板出厂价上涨15美元/短吨。长材方面，螺纹钢价格略有上涨。9月份，美国薄板价格保持疲软，厚板价格有所回落，长材价格保持疲软，螺纹钢出厂价普遍稳定在620美元/短吨~630美元/短吨。10月份，美国薄板价格小幅上涨，厚板厂先后提价30美元/短吨~50美元/短吨，长材价格略有上涨，纽柯公司将线材提价20美元/短吨。11月份，扁平材价格小幅上涨，中厚板现货价格实现约50美元/短吨的涨幅，长材价格小幅上涨。12月份，美国市场薄板价格涨幅较小，中厚板和长材价格的涨幅较大。